Vorrei investire 40.000 Euro su obbligazioni a tasso fisso. E senza grossi rischi

Domanda

Egregio dr. Sgarabotto,
Le scrivo perché vorrei investire 40.000 Euro su obbligazioni a tasso fisso, senza prendermi rischi grossi. Avrei pensato al bond bancario XS0342638094 GOLDMAN SACHS 3,95 scad. 28.02.2014, oppure al bond corporate XS0272770396 GENERAL ELECTRIC 4.125 scad. 27.10.2016.

In merito a queste obbligazioni ha dei suggerimenti da darmi? Esistono sul mercato altre obbligazioni con scadenze più brevi altrettanto valide, tenuto conto che un tempo cosi lungo, 6 anni, potrebbero variare di molto i tassi di interesse?

La ringrazio anticipatamente.
Cordiali saluti.

Risposta

Gentile lettore,
prima di qualsiasi cosa dovremmo cercare di stabilire che cosa intende per “senza prendermi grossi rischi”. Ognuno di noi ha una propria idea di rischio che dipende da molteplici fattori personali, familiari, ecc. Addirittura uno stesso titolo può essere più o meno rischioso a seconda del contovalore percentuale che esso rappresenta nell’intero nostro portafoglio. In questo momento, ad esempio, personalmente non investirei più del 5% in una obbligazione a tasso fisso emessa da Goldman Sachs; conosco però investitori che invece si stanno divertendo ad acquistare titoli greci. Quindi, tutto è relativo.

La consiglio pertanto di verificare prima le sue esigenze, di considerare il suo portafoglio nel suo complesso e controllare che cosa cambierebbe se vi introducesse una o entrambe le obbligazioni da lei citate. Avrà così una visione più ampia e potrà più serenamente decidere che cosa fare.

Nel suo panorama consideri anche alcune obbligazioni bancarie a tasso variabile con minimo (floor) che si adattano ai possibili diversi scenari sui tassi.

Cordialmente.

Lucio Sgarabotto
lucio.sgarabotto@gmail.com

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