Ground Zero: centro di gravità della crisi
Fine dell’innocenza, inizio della paura, della “ownership society”, della bolla immobiliare, del debito che alimenta debito…
di Mauro Artibani 21 set 2009 ore 10:15Ground zero, il centro di gravità della crisi di sistema 2007/08/09…
Quel crollo scrolla l’innocenza del tizio americano, già gravido di affanni e la fiducia di quel consumatore impenitente, già gravido di debiti. Dentro quella voragine l’offerta rischia di smarrire la domanda: recessione.
Che fare? Loro fanno.
La politica di lì a poco mette in piedi la “ownership society”. La banca centrale abbatte il costo del denaro: un fiume di liquido monetario inonda il mercato. Se il crollo sfiducia, diventare proprietari di casa edifica fiducia. Se il denaro costa poco accendo un mutuo, acquisto ed il gioco è fatto.
L’industria finanziaria fiuta l’affare, finanzia tutti: tutti prenditori di credito. Tutti dai prime ai subprime. Nelle pieghe del contratto fondiario pure un gadget: il Rifinanziamento. Funziona così: se aumenta il valore dell’immobile acquistato si torna in banca, quel valore si rende moneta.
Se si presta denaro a tutti, tutti si fanno casa; i valori immobiliari salgono alle stelle, tutti si ri-finanziano, spendono, espandono il PIL. Con il Credito al Consumo, pressappoco lo stesso giochino.
Un trionfo: credito elettorale alla politica, alleluia per Alan Greenspan. Per l’industria finanziaria lauti profitti con il debito impacchettato in torbidi strumenti di cartolarizzazione, proditoriamente spalmato su tutto il pianeta, con l’intento di ridurre il rischio e trovare altro finanziamento: debito che alimenta debito, che alimenta debito…
Gli utili di questi encomiabili signori salgono dal 10 al 36% dell’intera Corporate America.
Per i Consumatori un bell’effetto ricchezza, ovvero aumento del debito. Ma tant’è, finche dura.
Dura fin quando i livelli raggiunti dai valori immobiliari producono vertigine.
Quando scendono è la fine, anzi l’inizio di un calvario che negli ultimi anni ha bruciato 10.000 mld di $: 1500 per ogni abitante della terra; creato debito inestinguibile, recessione economica. La finanza prende il potere: ordigni finanziari dal 2001 impazzano per coprire pietosamente lo squilibrio del meccanismo produttivo, disattivare la incipiente crisi economica.
Il costo: una bolla finanziaria che scoppierà dopo aver generato per 7 anni una montagna di ricchezza con una montagna di debito.
Voilà, nobiltà e miseria dell’economia di carta.
Mauro Artibani
Per approfondire il tema trattato: PROFESSIONE CONSUMATORE
Paoletti D’Isidori Capponi Editori
Marzo 2009
www.professionalconsumer.splinder.com
www.professioneconsumatore.org
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Quel crollo scrolla l’innocenza del tizio americano, già gravido di affanni e la fiducia di quel consumatore impenitente, già gravido di debiti. Dentro quella voragine l’offerta rischia di smarrire la domanda: recessione.
Che fare? Loro fanno.
La politica di lì a poco mette in piedi la “ownership society”. La banca centrale abbatte il costo del denaro: un fiume di liquido monetario inonda il mercato. Se il crollo sfiducia, diventare proprietari di casa edifica fiducia. Se il denaro costa poco accendo un mutuo, acquisto ed il gioco è fatto.
L’industria finanziaria fiuta l’affare, finanzia tutti: tutti prenditori di credito. Tutti dai prime ai subprime. Nelle pieghe del contratto fondiario pure un gadget: il Rifinanziamento. Funziona così: se aumenta il valore dell’immobile acquistato si torna in banca, quel valore si rende moneta.
Se si presta denaro a tutti, tutti si fanno casa; i valori immobiliari salgono alle stelle, tutti si ri-finanziano, spendono, espandono il PIL. Con il Credito al Consumo, pressappoco lo stesso giochino.
Un trionfo: credito elettorale alla politica, alleluia per Alan Greenspan. Per l’industria finanziaria lauti profitti con il debito impacchettato in torbidi strumenti di cartolarizzazione, proditoriamente spalmato su tutto il pianeta, con l’intento di ridurre il rischio e trovare altro finanziamento: debito che alimenta debito, che alimenta debito…
Gli utili di questi encomiabili signori salgono dal 10 al 36% dell’intera Corporate America.
Per i Consumatori un bell’effetto ricchezza, ovvero aumento del debito. Ma tant’è, finche dura.
Dura fin quando i livelli raggiunti dai valori immobiliari producono vertigine.
Quando scendono è la fine, anzi l’inizio di un calvario che negli ultimi anni ha bruciato 10.000 mld di $: 1500 per ogni abitante della terra; creato debito inestinguibile, recessione economica. La finanza prende il potere: ordigni finanziari dal 2001 impazzano per coprire pietosamente lo squilibrio del meccanismo produttivo, disattivare la incipiente crisi economica.
Il costo: una bolla finanziaria che scoppierà dopo aver generato per 7 anni una montagna di ricchezza con una montagna di debito.
Voilà, nobiltà e miseria dell’economia di carta.
Mauro Artibani
Per approfondire il tema trattato: PROFESSIONE CONSUMATORE
Paoletti D’Isidori Capponi Editori
Marzo 2009
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